（2009年3月24日）
3月17日，財(cái)政部第54號(hào)令公布了《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），自2009年5月1日起施行。為便于大家理解《辦法》的有關(guān)內(nèi)容，財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人回答了記者的提問。
問：為什么要制定《辦法》？《辦法》的出臺(tái)有何意義？
答：《辦法》的出臺(tái)，旨在規(guī)范金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)有序流轉(zhuǎn)，加強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)讓行為的監(jiān)督管理，促使公平、公正、公開的交易，更好地通過市場(chǎng)機(jī)制，提高金融資源配置的效率，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益，防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。其意義主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：
一是加強(qiáng)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理的需要。2008年10月出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》已將金融國(guó)有資產(chǎn)管理納入經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)的管理范疇。為全面落實(shí)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理的職責(zé)，建立和完善相應(yīng)的基礎(chǔ)管理制度，規(guī)范資產(chǎn)管理行為，維護(hù)國(guó)家所有者、經(jīng)營(yíng)者和使用者的合法權(quán)益，需要制定《辦法》。
二是完善金融國(guó)有資產(chǎn)管理鏈條、建立健全預(yù)防金融腐敗長(zhǎng)效機(jī)制的需要。國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記、資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是國(guó)有資產(chǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，三者的有機(jī)結(jié)合可以使國(guó)有資產(chǎn)的管理形成閉合的鏈條。2006年以來，財(cái)政部相繼出臺(tái)了金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記辦法和資產(chǎn)評(píng)估辦法。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓辦法的出臺(tái)標(biāo)志著管理鏈條中的幾個(gè)重要環(huán)節(jié)都做到了有法可依，有章可循。《辦法》的出臺(tái)使金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有了統(tǒng)一的工作原則和操作規(guī)范。這不僅有利于財(cái)政部門規(guī)范企業(yè)的行為，也有利于國(guó)有金融企業(yè)根據(jù)辦法完善內(nèi)控機(jī)制，嚴(yán)格工作程序，堵塞工作漏洞，預(yù)防金融腐敗。
三是適應(yīng)金融改革與發(fā)展的需要。隨著金融體制改革的深化，國(guó)有金融企業(yè)重組改制中涉及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的行為日益增多，交易金額不斷增大，許多原國(guó)有獨(dú)資金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為上市公司。針對(duì)國(guó)有金融企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓實(shí)際操作中存在的一系列問題，如非上市國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓缺乏明確規(guī)定、轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定缺乏依據(jù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管職責(zé)劃分不明確等，要根據(jù)新的形勢(shì)和要求，制定既能適應(yīng)市場(chǎng)需要又能體現(xiàn)金融企業(yè)特點(diǎn)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓辦法，規(guī)范金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。
四是指導(dǎo)地方財(cái)政部門開展國(guó)有金融資產(chǎn)管理工作的需要。目前，金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理采用的是“統(tǒng)一政策、分級(jí)管理”的原則，為促進(jìn)地方財(cái)政部門切實(shí)履行國(guó)有金融資產(chǎn)監(jiān)管職責(zé)，也需要我們盡快制定統(tǒng)一的轉(zhuǎn)讓辦法?！掇k法》按照“誰出資，誰負(fù)責(zé)”的原則，給予地方一定的自主權(quán)，由地方財(cái)政部門負(fù)責(zé)管理地方出資國(guó)有金融企業(yè)的轉(zhuǎn)讓行為，并根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，制定實(shí)施細(xì)則和操作辦法。
問：《辦法》體現(xiàn)了哪些原則？
答：在制定《辦法》的過程中，著力體現(xiàn)以下原則：
一是公平、公正、公開原則。要促進(jìn)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的公開交易，充分利用市場(chǎng)的力量，減少轉(zhuǎn)讓過程中可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)。
二是規(guī)范管理原則。通過制定《辦法》，著重從厘清產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓渠道、規(guī)范轉(zhuǎn)讓程序入手，保護(hù)國(guó)有出資人合法權(quán)益，而不是通過行政審批來確定具體的轉(zhuǎn)讓價(jià)格和受讓方。
三是統(tǒng)一政策，分級(jí)管理原則。把地方國(guó)有金融企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份的審核權(quán)限下放給地方財(cái)政部門，做到“誰出資，誰負(fù)責(zé)”。
問：《辦法》對(duì)轉(zhuǎn)讓行為的規(guī)范管理主要體現(xiàn)在哪些方面？
答：《辦法》對(duì)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的定義、轉(zhuǎn)讓渠道、轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓程序等方面進(jìn)行了規(guī)范和明確。
一是根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的定義（企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)是指國(guó)家對(duì)企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益），將《辦法》規(guī)范的國(guó)有資產(chǎn)定義為股權(quán)資產(chǎn)，即“金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)，是指各級(jí)人民政府及其授權(quán)投資主體對(duì)金融企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益。”
二是從流通性質(zhì)入手，明確轉(zhuǎn)讓渠道。金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓包括非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司國(guó)有股份轉(zhuǎn)讓。其中，非上市國(guó)有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓由轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行，公開披露轉(zhuǎn)讓信息，征集意向受讓方，并根據(jù)不同情況采取拍賣或招投標(biāo)的形式公開競(jìng)價(jià)產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓價(jià)格；上市公司股份的轉(zhuǎn)讓在證券交易系統(tǒng)中進(jìn)行，轉(zhuǎn)讓方可根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份的比例選擇交易系統(tǒng)撮合和大宗交易的方式進(jìn)行，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為市場(chǎng)價(jià)格。
三是對(duì)轉(zhuǎn)讓程序進(jìn)行了規(guī)范。以非上市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為例，企業(yè)在事前決策程序中，要制定轉(zhuǎn)讓方案，并按照內(nèi)部決策程序交股東大會(huì)、董事會(huì)或者其他決策部門審議；在轉(zhuǎn)讓實(shí)施中，要做好資產(chǎn)評(píng)估等基礎(chǔ)性工作，依托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開披露轉(zhuǎn)讓信息；在轉(zhuǎn)讓行為生效后，要及時(shí)辦理交易結(jié)算、產(chǎn)權(quán)變動(dòng)登記等手續(xù)。
問：為什么《辦法》要求金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)以產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)和證券交易系統(tǒng)為主要方式？
答：《辦法》規(guī)定，金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)以產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)和證券交易系統(tǒng)為主要方式。其中，非上市國(guó)有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行；上市公司股份的轉(zhuǎn)讓在證券交易系統(tǒng)中進(jìn)行。主要原因是這兩種交易方式都是公開的，是防止交易不透明、不公開、不規(guī)范、不公正的有效方式。非公開交易的弊端在于，一是交易信息不公開、不透明，在轉(zhuǎn)讓過程中容易出現(xiàn)暗箱操作、違規(guī)操作；二是在轉(zhuǎn)讓過程中協(xié)議定價(jià)，沒有市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格的機(jī)制，缺乏判斷轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理性的客觀依據(jù)；三是大量的場(chǎng)外交易還容易產(chǎn)生地域和行業(yè)的人為分割，不利于金融國(guó)有資產(chǎn)的有序流轉(zhuǎn)；四是缺乏統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)督和制約機(jī)制，容易出現(xiàn)侵蝕國(guó)有權(quán)益的行為。
此外，近年來產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的發(fā)展和規(guī)范也為金融國(guó)有資產(chǎn)公開交易提供了保障。一是北京、上海、天津和重慶四大產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)已經(jīng)做到了聯(lián)合信息發(fā)布平臺(tái)，統(tǒng)一了交易規(guī)則。這不僅可以使非上市國(guó)有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓更加便捷，交易成本更低，也有利于相關(guān)部門進(jìn)行協(xié)調(diào)和監(jiān)管；二是股權(quán)分置改革以后，從流通性質(zhì)上看，國(guó)家股、國(guó)有法人股和社會(huì)公眾股已經(jīng)沒有區(qū)別，轉(zhuǎn)讓方可以直接利用證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓上市公司股份。
問：既然《辦法》要求要通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)和證券交易系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓金融國(guó)有資產(chǎn)，為何還要保留直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式？
答：《辦法》規(guī)定，國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)受讓方有特殊要求或控股公司內(nèi)部資產(chǎn)重組需要及其他特殊原因，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)或者財(cái)政部門批準(zhǔn)后，轉(zhuǎn)讓方可以采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有資產(chǎn)。主要是考慮到兩點(diǎn)：一是金融作為重點(diǎn)行業(yè)，為了保證國(guó)家對(duì)金融行業(yè)的絕對(duì)控制力，有時(shí)不宜采用公開進(jìn)場(chǎng)交易的方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)，避免國(guó)有持股比例下降；二是當(dāng)國(guó)有金融企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部對(duì)下屬子公司進(jìn)行戰(zhàn)略重組時(shí)，為降低交易成本，也可采用直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行。
由于協(xié)議轉(zhuǎn)讓缺乏公開競(jìng)價(jià)的過程，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不能達(dá)到最大化，因此從保護(hù)國(guó)有出資人合法權(quán)益角度出發(fā)，《辦法》嚴(yán)格控制直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓行為。
問：《辦法》明確財(cái)政部門是金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督管理部門，請(qǐng)問財(cái)政部門如何在轉(zhuǎn)讓過程中履行監(jiān)督管理職責(zé)？
答：財(cái)政部門將從規(guī)范金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為、維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)出資人合法權(quán)益、促進(jìn)國(guó)有金融資產(chǎn)有序流動(dòng)、優(yōu)化資源配置的目標(biāo)出發(fā)，按照《辦法》的規(guī)定，對(duì)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理。財(cái)政部門將對(duì)重要的或重大的項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓進(jìn)行審核，例如，國(guó)有金融企業(yè)轉(zhuǎn)讓一級(jí)子公司的產(chǎn)權(quán)，涉及重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)子公司的重大產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓將導(dǎo)致所持金融公司控股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，等等。
為加強(qiáng)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督管理，在轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)工作方面，將按照資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)登記等基礎(chǔ)工作的要求，對(duì)報(bào)經(jīng)財(cái)政部門審核的轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)和相關(guān)材料進(jìn)行認(rèn)真審核；在交易監(jiān)管方面，對(duì)轉(zhuǎn)讓信息是否公開披露，交易方式選擇是否恰當(dāng)，是否按照規(guī)范的工作程序進(jìn)行交易等方面進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生的各類與《辦法》規(guī)定不符的行為，將及時(shí)糾正和查處。
此外，財(cái)政部門還將借助會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問、法律事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的力量，分別負(fù)責(zé)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格參考依據(jù)、組織信息披露、征集意向受讓方、組織公開競(jìng)價(jià)、提出書面意見等工作，并明確相應(yīng)的法律責(zé)任，維護(hù)市場(chǎng)的公正和公平，充分利用各方力量做好金融國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管工作。